Votre conseiller vous accompagne et vous soumet le questionnaire du profil d’investisseur. Il s’agit d’un questionnaire écrit ou en ligne qui déterminera votre profil.

Quels critères?

Pour déterminer votre profil d’investisseur, vous serez interrogé sur les éléments suivants:

• Situation personnelle: familiale et professionnelle
• Situation financière et patrimoine (et capacité à supporter les pertes)
• Objectifs de l’investisseur (préparer sa retraite, transmettre un capital, épargne de précaution, financer les études de ses enfants, etc.)
• Le temps dont vous disposez pour atteindre votre objectif (Horizon de placement)
• Le niveau de risque que vous serez prêt à prendre (Tolérance au risque)
• Connaissances financières: marchés financiers, différentes classes d’actifs (actions, obligations, dérivés, monétaires, immobilier)

Toutes ces questions permettront de déterminer votre profil d’investisseur. Le critère principal déterminant du profil d’investisseur est la tolérance au risque. A ceci s’ajoute le niveau de connaissances qui vient en correction à la hausse ou à la baisse. Chaque institution financière définit son profilage client, mais il existe des points communs.

Les trois profils types

En France, il existe trois profils d’investisseurs types:

• Profil Prudent: investisseur averse au risque. Il choisit des investissements plus sûrs, quitte à sacrifier la performance.
• Profil Modéré/Équilibré/Neutre: investisseur neutre au risque. Cet investisseur sélectionne des fonds ou des titres présentant un risque moyen et des rendements acceptables.
• Profil Dynamique: investisseur tolérant au risque. Cet investisseur privilégie une performance plus élevée mais donc plus risquée.

Néanmoins, cette classification n’est pas la seule que l’on puisse trouver. Certaines institutions financières ajoutent deux profils supplémentaires:

• Profil Sécuritaire: il fait preuve d’une forte aversion au risque, car il cherche uniquement à protéger leur patrimoine.
• Profil Offensif: il choisit sans problème des opérations à haut risque afin de faire fructifier son patrimoine (forte tolérance au risque).

Ce profil d’investisseur a été mis en place par les institutions financières suite à la ratification en 2007 de la directive sur les marchés d’instruments financiers (MiFID). Au sein de l’Union européenne (UE), elle vise à protéger les investisseurs (notamment les particuliers) et à promouvoir la transparence. Ce profilage n’est pas une exigence réglementaire mais est utilisé par les institutions pour faciliter la vérification de l’adéquation des produits conseillés aux caractéristiques des clients. S’il considère que les investissements que vous souhaitez réaliser ne sont pas adaptés à votre profil, votre conseiller doit vous prévenir. En outre, il a l’obligation de vous délivrer une information «exacte, claire et non trompeuse» sur le contrat proposé, les produits et services financiers, et sa politique d’exécution.

Pour en savoir plus

Répondre à ce questionnaire permet donc à votre conseiller de vous recommander un produit adapté à vos attentes. Et n’oublions pas que votre profil peut évoluer dans le temps: il est donc conseillé de le faire suivre et mettre à jour par des professionnels de la finance afin d’investir en toute sécurité et d’obtenir les meilleures performances.

Pour en savoir plus sur le profil d’investisseur, veuillez consulter cette étude réalisée par l’AMF en mai 2020: Étude sur le profilage des clients des banques et l’appariement de ces profils avec les produits dans le cadre d’un service de conseil en investissement.